先看市场。

最近券商股放量起来了，开始有大资金买了，虽然这两天有点回落，但目测应该是刚刚起来的前期。

芯片半导体急速回调后，也可以研究一下，如果有估值合理，公司能搞明白的，也可以配上。

周五又崩溃了。

其实最近几个月，港股，和美股的中概股，已经是股灾了，整体跌幅相当大。

A股近期整体也在跌，只有一两个板块在炒。

每次经过大跌之后，大家都会越发的感到恐慌，但每次都一样，只要未来趋势好的行业和公司基本面不出大问题，每次恐慌的时候都是抄底的机会。

平时大家研究的行业和公司，绝大部分属于贝塔型，就是很多人会分析，某个行业和公司，未来会好，过去不行。

大部分公司老板能力都一般，公司能做大，主要靠风，富豪榜上99%的人，都是命好撞风口上了或者靠违法捞钱。

过去10年，20年，业绩排名前边的基金经理，绝大部分也都是命好，买啥啥涨。

而我们做投资，更重要的是选出有阿尔法能力的人，就是不靠运气靠实力的，这是不容易分辨的。

比如证券行业，大家都是同质化竞争，有人通过互联网的模式，降维打击其他公司，那这样的公司就有明显的阿尔法，业绩和走势可以脱离行业指数。

怎么判断这个公司老板的实力呢？

首先看业绩，ROE，净利润率，过去5年，10年，一直都是比较高的，在任何环境下，他都比同行强。

你大爷永远是你大爷。

选股就是找到你大爷。

而大部分人选的都是你大娘，但是指望，幻想能变成你大爷。

那还不如直接买你大爷，在他遇到短期困难的时候，支持一下。

近期港美股，一批有实力的人的公司都出现了较大跌幅，A股好公司也跌下来一些。

昨天我管的产品开放日，按照之前说的把本月工资追加进去，手机银行明细截图如下。

本月工资发了3887.49元，手一抖就梭哈了。。

下手有点重了。。

我继续中长线在以下方向中选一些卧倒：

A股：大消费（运动鞋代工厂，火腿肠，乳业，快递，机场，低端白酒）、创新药（大型龙头公司）、医疗器械（化学发光检测等细分领域）、科技类ETF、A股互联网券商、海南免税，光伏玻璃，军工（发动机、电子化、新材料）。

港股：婴幼儿奶粉、互联网性价比消费品牌、火锅、电信运营商、海油。国产电动车新势力。

美股：港美股互联网券商龙头、运动休闲服饰。

我整体继续保持满仓状态，80%股票+20%对冲。

国产新能源造车新势力调入。

主要是新能源车行业是我们重点攻关科技的一个主要动力。

也是我们目前有机会制定规则，并具有全球竞争力的行业。

目前老的汽油车大厂奔驰宝马奥迪之类的，对新能源车基本上都是做着玩的状态，很快就会成为当年的诺基亚。

船大难掉头。

路径依赖太厉害了。

很少有人有魄力能认清现实，对自己的优势痛下杀手，挥刀自宫。

每一次产业变革的历史进程中，都是新势力，新模式，新技术，颠覆旧有龙头。

旧有龙头几乎很少有天才级别的掌门可以对自己挥刀自宫的。

国产新能源车新势力回调的时间和幅度都比较充分了，整体市值也不算太大，目前电动车渗透率还很低，现在是快速替代的过程中，后边估计会有几家做的很大的。

另外调入运动鞋代工厂。

之前说过多次，未来看好运动，运动休闲赛道。

现在政策面对体育运动也是非常友好的。

运动鞋这个领域，市场集中度比较高，就是几个大厂占了很大的市场份额，任何一个大厂，都会受益于未来老百姓对于运动鞋消费量的提升。

........

再看消息面。

企鹅投出来1千亿。

企鹅政治觉悟很高，求生欲很强。

这就是我之前反复强调的，从追求效率到追求公平。

寡头企业，肯定要承担更多社会责任了，那就意味着业绩增速要下来，利润率，ROE等要降下来，也就是投资价值要降下来，因为不能一心追求利润了，要承担更多社会责任。

........

中信证券披露半年报，公司2021年半年度实现营业收入为377.21亿元，同比增长41.05%；净利润121.98亿元，同比增长36.66%。

最近券商涨的比较好，主要还是业绩好，但是很久没涨了，估值低。

最近看到很多券商都在各种改革，看完就是一个感觉，真是球后的蚂蚱啊。大部分都是传统券商，都是同质化竞争，没有啥自己独特的核心竞争力，然后在一个比较低的维度里怎么改革折腾都没用的，别人对你是降维打击。。

........

恒大集团目前与小米，蔚来、小鹏等多家造车新势力公司谈出售造车业务的事。小米最快下周公布造车地址。

恒大目前为了填上窟窿，保持整体资金链不崩，在疯狂的卖各种资产变现。这个时候他已经造好的房子，估计经常会有大幅打折的机会，不过这种期房就不要买了，容易烂尾。

2018年我换房的时候，差点买了东外滩八埭头的房子，最近听说那个烂尾了，开发商跑路。

想想真是心有余悸，当时那个房子在我考虑范围内，最后因为地段不是最好，他前边未来还会建房子遮挡江景，另外小区很小，整个是酒店风格，以及销售可能看我像个土鳖对我爱理不理的，最后我就放弃那个了。

现在这种情况下，大家如果买期房的话，还是要注意一下开发商实力的。