好运哥:高瓴资本连续两季度减持了龙头股宁德时代、恩捷股份

  • 36 次数
所属分类:股票新闻

在火热的新能源领域,高瓴连续两季度减持了龙头股宁德时代。据公告,高瓴曾在2020年7月以每股161元的价格参与宁德时代定增,获配超6000万股。今年第二季度,高瓴减持宁德时代近800万股,又在第三季度减持约220万股,从第七大股东降至第八大股东,但持仓市值仍超200亿元。


此外,高瓴还连续两季度减持隔膜生产商恩捷股份,并三季度退出前十大流通股东。2020年9月,高瓴曾斥资15亿元参与恩捷股份定增,获配约2000万股。


高瓴二级市场投资团队减持宁德时代很正常,并不是宁德时代的基本面发生了变化,高瓴二级市场投资团队在获得巨大浮盈的时候有必要做一些动作“落袋为安”,实体企业的使命是做好自己的业务,而投资机构的使命就是把收益率做上去。“减持并没有任何影响,企业仍然是好企业。”

 

高瓴二级市场投资团队今年下半年以来密集调研新能源汽车产业链公司,例如锂电池环节的天赐材料、多氟多、容百科技、孚能科技、格林美等,新能源汽车整车零部件领域的麦格米特、奥普特、汇川技术、华工科技、三花智控等,其中多家公司为中小市值标的。


按照高瓴当前的调研重点来看,高瓴似乎在新能源汽车产业链中继续寻找‘宁德时代’那样的机会。新能源领域的重大历史性机遇已经得到市场认同,但是部分细分赛道或者标的确实出现了过度拥挤的情况,好在新能源产业链足够长,还能够挖掘更多细分赛道龙头。


高瓴独立的二级市场投资团队在做操作和交易时,一般会从如下几点进行考虑:


第一:所投企业估值、或者当时市场点位过高了,已经远超出了企业自身的核心价值,此时会采取卖出和调仓的策略。这种与“追涨杀跌”的操作截然相反,在市场和公司相对高点期间没有继续往里面“添油加火”,其实是一种专业、理性的体现。


第二:二级投资团队自己的变化。在投资与研究过程中,会不断对自己进行复盘与修正。

第三:公司和行业的变化。所投的公司出现了新的深刻变化,二级投资团队从而调整策略。

  

第四:同时要考虑投资机构的资金周期问题,比如某一期PE基金产品到期了,需要退出。


数据显示,截至2021年三季度末,高瓴二级团队(含礼仁)在13家A股公司十大股东之列,包括宁德时代、隆基股份、恒瑞医药、广联达、格力电器、海螺水泥、上海机电、东方雨虹、华大基因、丽珠集团、华兰生物、超图软件、安图生物等。


整体来看,高瓴投资方向逐渐转向硬科技领域。高瓴曾表示,非常看好未来2~3年甚至3~5年里科技领域的半导体、前沿科技、新能源、智能硬件等四大细分赛道的发展前景,坚持寻找赛道里面最优质的商业模式,以及最顶尖的团队或者创业者。


在新能源领域,除了重仓宁德时代,高瓴还是隆基股份的第三大股东,三季度末持仓市值超260亿元。此外,高瓴的二级市场投资团队还布局了通威股份、信义能源等公司,高瓴旗下专注早期投资的高瓴创投投资了碳阻迹、爱科农、蓝晶微生物、正浩创新、星星充电、全应科技等代表企业。


在生物医药领域,高瓴旗下投资平台礼仁在丽珠集团、华兰生物、安图生物的前十大股东行列,持股数量保持不变,还成为华大基因新进第六大股东。一级市场上,粗略统计公开信息,高瓴创投仅三季度来在一级市场对医药领域出手近10次,包括澎立生物、安渡生物、华辉安健、奕拓医药等企业。


值得一提的是,高瓴在港股市场也重金布局医药版图。11月2日上市的港股第一家手术机器人公司微创机器人,即将于11月5日港股挂牌的新冠疫苗研发商三叶草生物,高瓴均作为基石投资人出现。


作为微创的内部孵化项目,手术机器人的研发项目于2014年立项,2015年正式成立微创机器人公司,致力于面向微创伤手术的前沿发展需求,运用机器人、智能控制、传感与信息领域的精尖研究和产业集成,创新性提供能够延长和重塑生命的机器人智能手术全解方案,建设一个全球化布局的医疗机器人全解方案创新平台。


其中,公司三款旗舰产品图迈(Toumai)腔镜手术机器人、蜻蜓眼(DFVision)三维电子腹腔内窥镜和鸿鹄骨科手术导航定位系统均已进入国家药品监督管理局创新医疗器械特别审批程序(“绿色通道”),且蜻蜓眼已于2021年6月获国家药监局批准。


手术机器人具有很高的临床价值。目前,随着全球手术机器人产业不断成熟,手术机器人市场呈现快速增长态势。据弗若斯特沙利文报告统计,全球手术机器人市场规模由2015年的30亿美元增至2020年的83亿美元,并可能于2026年达到336亿美元。


在中国,手术机器人市场仍处于早期发展阶段,市场渗透率极低,2020年中国手术机器人市场规模仅为4亿美元。但中国患者人数众多且对微创伤手术的需求旺盛,增长潜力巨大,预计2026年有望达到38亿美元。同时,中国手术机器人市场占全球市场的比例有望从2020年的5%增长至2026年占全球市场的11%。


微创机器人总裁何超表示,此次在香港联交所上市将为公司在五大“黄金赛道”的持续拓展和布局提供充裕的资金支持。未来,微创机器人将进一步开拓创新,加速研发和产业化进程,继续为中国及全球患者提供能够延长和重塑生命的机器人智能手术全解方案。


早盘首挂开报39.8元,较招股价低7.87%,全日最低价39.6元,最高价见49.4元。若于低位39.6元进场,每手账面赚3100元。


今年5月,高瓴还向金斯瑞旗下3家公司投资80亿港元,其中有38.8亿港元投向了传奇生物,后者正是中国首个实现CAR-T自研的玩家。8月,“基因合成之王”金斯瑞宣布,高瓴拟以2.75亿美元入股旗下子公司蓬勃生物。此外,高瓴在港股还持有沛嘉医疗、德琪医药、加科思、荣昌生物、药明巨诺、和铂医药等生物科技公司。


  • 我的微信个人号
  • 我的微信个人号扫一扫
  • 微信1
  • 我的微信2
  • 我的微信2扫一扫
  • 微信2

好运哥
  • 文章作者:,发布时间:2021-11-02 17:52:04
  • 除非特殊声明,本站文章均为原创,转载请务必保留本文链接
匿名

发表评论

匿名网友 填写信息